作為汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的重要一環(huán)，緣起于零售信貸、庫(kù)存融資、批發(fā)融資的汽車金融，如今在產(chǎn)業(yè)升級(jí)與汽車消費(fèi)政策的帶動(dòng)下，正加大對(duì)二手車以及新能源汽車的支持力度，并展現(xiàn)出較強(qiáng)的增長(zhǎng)活力。
中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)日前發(fā)布的《中國(guó)汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告(2025)》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年年末，全國(guó)24家汽車金融公司零售融資余額6900.24億元，其中，新能源汽車貸款余額2040.96億元，同比增長(zhǎng)23.44%;二手車貸款余額783.81億元，同比增長(zhǎng)26.06%。
新能源汽車與二手車貸款的高增速，印證了汽車金融業(yè)務(wù)重心的轉(zhuǎn)向，而市場(chǎng)端的動(dòng)作也在持續(xù)跟進(jìn)。
8月份，奔馳汽車金融、華晨東亞汽車金融等多家持牌汽車金融公司推出多個(gè)車型的汽車金融貸款購(gòu)車方案：低息、60期、零首付。
這或許只是年初以來汽車金融公司在汽車產(chǎn)業(yè)格局深度重塑過程中積極求變、吸引消費(fèi)者，順應(yīng)市場(chǎng)增長(zhǎng)趨勢(shì)的再進(jìn)一步。目前全行業(yè)正在努力為汽車產(chǎn)銷注入金融活水，以電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化、共享化為特征的汽車市場(chǎng)也在與之發(fā)生愈來愈緊密的融合。
目前，汽車金融公司、商業(yè)銀行推出的傳統(tǒng)定向車型信貸方案可以帶給消費(fèi)者直接的費(fèi)用減免，疊加政策補(bǔ)貼后，消費(fèi)者的購(gòu)車?yán)⒇?fù)擔(dān)將進(jìn)一步減輕，對(duì)汽車消費(fèi)的撬動(dòng)作用更加明顯。
財(cái)政部等部門出臺(tái)的《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》將家用汽車納入貼息覆蓋范圍，明確了貼息標(biāo)準(zhǔn)與貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)等方面內(nèi)容。
綜合來看，當(dāng)前的汽車金融市場(chǎng)機(jī)遇與挑戰(zhàn)交織，市場(chǎng)需求波動(dòng)與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇并行，汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模也在持續(xù)面臨收縮壓力。數(shù)據(jù)顯示，2024年，汽車金融公司總資產(chǎn)規(guī)模約8551.3億元，較年初下降11.4%。
“汽車金融行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模下降與汽車電動(dòng)化及商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)加劇有關(guān)。”惠譽(yù)博華分析師李沄橋在《汽車金融公司2025年中期觀察》(以下簡(jiǎn)稱《中期觀察》)中表示，一方面是近期乘用車零售增長(zhǎng)動(dòng)力主要來自新能源汽車，而多數(shù)汽車金融公司股東廠商競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)集中在傳統(tǒng)能源汽車領(lǐng)域，具有新能源汽車優(yōu)勢(shì)廠商背景的汽車金融公司數(shù)量相對(duì)較少，導(dǎo)致汽車金融行業(yè)資產(chǎn)增速依然與傳統(tǒng)能源汽車銷量增速相關(guān)性更強(qiáng)。
據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025年1至7月，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成823.2萬輛和822萬輛，同比分別增長(zhǎng)39.2%和38.5%，新能源汽車新車銷量達(dá)到汽車新車總銷量的45%。
另一方面是汽車金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)加劇。李沄橋直言，近年來商業(yè)銀行整體經(jīng)營(yíng)壓力上升，商業(yè)銀行主動(dòng)加大汽車貸款的營(yíng)銷和投放，汽車金融行業(yè)面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。這一點(diǎn)在業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上得到了直接體現(xiàn)。據(jù)《中期觀察》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年，部分商業(yè)銀行新能源汽車新發(fā)放貸款規(guī)模同比實(shí)現(xiàn)超過70%的增長(zhǎng)。另?yè)?jù)《金融時(shí)報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，約一半的汽車金融公司2024年?duì)I收出現(xiàn)下滑，整體擴(kuò)容較為困難。
從當(dāng)前市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局來看，我國(guó)汽車金融行業(yè)已形成了汽車金融公司、商業(yè)銀行、融資租賃公司等多元主體充分競(jìng)爭(zhēng)的格局。
盡管汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模承壓，但行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管控方面仍保持了較強(qiáng)的韌性，不良率處于較低水平�！秷�(bào)告》顯示，截至2024年年末，行業(yè)平均流動(dòng)性比率達(dá)195.90%，平均資本充足率為26.96%，平均不良貸款率為0.65%。
日趨激烈的汽車金融市場(chǎng)，令汽車金融公司開啟了不斷強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)金融的專業(yè)化特色化功能定位的高質(zhì)量發(fā)展之路，也加速了數(shù)智化轉(zhuǎn)型的步伐。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，客戶觸達(dá)、渠道管理、風(fēng)險(xiǎn)管控是汽車金融公司推進(jìn)數(shù)字化和智能化建設(shè)的最佳入口。從行業(yè)的共性趨勢(shì)來看，汽車金融公司普遍采用“大數(shù)據(jù)+AI+區(qū)塊鏈”組合拳，大數(shù)據(jù)用于客戶畫像，AI實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化審批與智能客服，區(qū)塊鏈保障數(shù)據(jù)安全與流程透明。這些技術(shù)實(shí)踐不僅夯實(shí)了當(dāng)下業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的根基，也為行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展積累了經(jīng)驗(yàn)。 |
