21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，大連萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)H股IPO（3699.HK，下稱(chēng)“萬(wàn)達(dá)地產(chǎn)”）已于12月8日起展開(kāi)全球路演，按目前時(shí)間表，將于12月16日定價(jià)，12月23日在港交所掛牌。
萬(wàn)達(dá)地產(chǎn)計(jì)劃發(fā)行6億股，95%在全球范圍內(nèi)發(fā)售，5%留給香港市場(chǎng)散戶(hù)，發(fā)行價(jià)區(qū)間為每股41.8港元至49.6港元，募資規(guī)模介于32.32億美元至38.36億美元之間。綠鞋機(jī)制啟動(dòng)后，最高募集44.11億美元(約合人民幣272億元)。
雖然募資規(guī)模較此前市場(chǎng)預(yù)期的50%億-60億美元有所縮減，但8日中午的路演首站香港站還是吸引了大量投資者，火爆程度媲美此前的中廣核電力。
目前，萬(wàn)達(dá)地產(chǎn)H股IPO已獲11名基石投資者鎖定56.48%股份，合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額約19.94億美元。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲得的資料顯示，基石投資者包括科威特投資局、中國(guó)人壽、平安資產(chǎn)管理、對(duì)沖基金Och-Ziff、荷蘭養(yǎng)老基金APG旗下房地產(chǎn)基金APG Strategic Real Estate Pool、香港格力電器銷(xiāo)售公司、北京Timing investment fund management、喜韻投資（Heywin Investment）、新華聯(lián)國(guó)際投資（MACRO-LINK International Investments）、上海鉅派禾暉資產(chǎn)管理及Woodman基金。
其中，科威特投資局和中國(guó)人壽分別認(rèn)購(gòu)3億美元的股份，平安資管認(rèn)購(gòu)23.2億港元的股份，Och-Ziff認(rèn)購(gòu)2.5億美元，APG認(rèn)購(gòu)15.5億港元，格力認(rèn)購(gòu)2億美元股份，Timing Investment、喜韻投資和新華聯(lián)國(guó)際分別認(rèn)購(gòu)1億美元。
“十大房企中，萬(wàn)達(dá)（商業(yè)地產(chǎn)）還算是比較有特色的。”香港一位房地產(chǎn)分析員對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，最近一兩年上市多為中小型房地產(chǎn)企業(yè)，萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)相對(duì)還是頗具吸引力。
萬(wàn)達(dá)的招股資料顯示，截至今年6月30日，萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)在全國(guó)29個(gè)省份的111個(gè)城市擁有175個(gè)物業(yè)項(xiàng)目。其中，于110個(gè)城市擁有159座萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)和166個(gè)購(gòu)物中心，于82個(gè)城市擁有99家酒店。
“萬(wàn)達(dá)（商業(yè)地產(chǎn)）需要資金應(yīng)付大量負(fù)債。”香港一位投行人士分析指。
計(jì)息銀行和其他借款及債券是萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)的主要融資來(lái)源。截至2011年、2012年、2013年底及2014年6月30日，其未償還銀行及其他借款余額分別為697.47億元、932.28億元、1303.18億元和1723.62億元，截至今年6月底，僅利息支出就達(dá)62.1億元。2013年底和今年6月底，未償還債券余額分別36.75億元和73.26億元。
萬(wàn)達(dá)此次融資所得中，90%將用于提供10個(gè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)所需資金，包括廣元、哈爾濱萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)等。
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